中芯国际：被列入涉军企业名单，对运营没重大影响

（原标题：中芯国际：被列入中国涉军企业名单对公司运营没有重大影响）

澎湃新闻记者 周玲

中芯国际。人民视觉资料图

12月4日中午，中芯国际（00981.HK）在港交所公告称，公司被列入中国涉军企业名单，对公司运营没有重大影响。 公司已向联交所作出申请，自2020年12月4日下午一时正起恢复公司的股份于联交所买卖。

中芯国际公告称，根据具体法规限制，本公司被列入中国涉军企业名单后，美国人士将被限制对中芯国际所发行的有价证券及其相关的衍生品进行交易：从北京时间2020年12月4日开始的60天后，美国人士不可买入本公司证券；365天后，美国人士不可交易本公司证券。

但中芯国际同时强调，公司被列入中国涉军企业名单，对公司运营没有重大影响。中芯国际重申，公司是独立营运的国际性企业，投资人、客户等利益相关方遍及全球。公司一直坚持合法合规经营，并遵守经营地的相关法律法规，其服务和产品从未涉及任何军事用途，且皆用于民用及商用。中芯国际强烈反对美国国防部的决定，称此举反映了美国国防部对中芯国际业务与技术最终用途的根本误解。中芯国际会继续与美国政府相关部门保持积极的交流沟通。

4日早间，中芯国际-U（科创板，688981）发布公告称，今早关注到美国国防部网站有一则将本公司加入中国涉军企业名单的消息，本公司正在评估影响，请各位投资者注意投资风险。

截至澎湃新闻发稿，中芯国际港股跌4.5%。报21.20港元；中芯国际-U跌3.37%，报58.16元。

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美政府将中芯国际等纳入"军工企业"黑名单

【环球网快讯】英国路透社援引知情人士及其获得文件最新爆料称，当地时间12月3日，特朗普政府将中国最大芯片制造商中芯国际(SMIC)和石油巨头中国海洋石油(CNOOC)列入所谓“中共军工企业”黑名单。路透社称，此举可能会在美国当选总统拜登就职前加剧中美紧张关系。

此前，在11月30日的记者会上，中国外交部发言人华春莹表示，我们已经多次就此类问题阐明中方立场。中方坚决反对将中方有关企业合作政治化的做法，希望美方为中国企业经营提供公平、公正、非歧视的环境，而不是滥用国家安全名义对中国企业实施制裁或采取歧视性限制措施，为中美之间的正常交流合作设置障碍和壁垒。

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中芯国际遭“断粮”背后：芯片产业链加速国产化

时代周报记者 李静 发自上海

一条确认受到美国出口限制的公告，让中芯国际（688981.SH）陷入漩涡中。

“向中芯国际出口的部分美国设备、配件及原物料，会受到美国出口管制规定的进一步限制，须事前申请出口许可证后，才能向中芯国际继续供货。”10月10日，深度科技研究院院长张孝荣对时代周报记者表示。

作为国内规模最大的专业晶圆代工企业，中芯国际确定被美国出口限制，这可能短期内会对全球半导体产业链带来一些冲击。

10月11日，上海交通大学行业研究院半导体行业研究团队负责人王金桃告诉时代周报记者：“这对全球半导体市场产业链都会有影响。一方面，对美国的半导体上下游公司也会产生冲击；另一方面，可能会出现一些转单的现象，这会加剧其他的代工厂产能更为紧张，导致涨价和交货期延后，对整个半导体产业的复苏和发展不利。”

10月9日，中芯国际相关人士对时代周报记者表示，目前公司仍未收到关于“制裁”的官方的文件告知，公司生产经营也都十分正常，相关影响正在评估之中。

事实上，中芯国际虽连续遭到利空打压，但也有观点认为这加速了芯片产业链国产化替代进程。

近日，东吴证券研报认为，虽短期来看，中芯国际正常生产压力增大，可能缩减全年资本支出，后续国产设备的入场也会受影响。但长期来看，美国技术出口管制加强，将进一步加强整个半导体产业链全面国产化决心，本土代工厂设备国产化率有望加速提升。

10月12日，A股半导体板块集体走强，截至收盘，半导体行业指数上涨4.47%。中芯国际（00981.HK）港股报20.60港元/股，大涨11.47%。其A股则报收57.41元/股，大涨12.70%。

“在资本的推动下，以及机会窗口拉大了国产芯片的需求，所以对他们来讲反而是利好。”10月12日，芯片元器件交易平台“芯片超人”创始人兼CEO姜蕾对时代周报记者表示，目前很多相关厂家为了供应链安全的考虑，会找一些国内的芯片替代，随着国内芯片排队上市，用资金吸引了不少国际型人才。

原材料供应将受影响

10月9日，中芯国际发布关于美国出口限制的进一步说明公告。

中芯国际表示，经过多日与供货商进行询问和讨论后，公司知悉美国商务部工业与安全局已根据美国出口管制相关条例向部分供货商发出信函，对于向中芯国际出口的部分美国设备、配件及原物料会受到美国出口管制规定的进一步限制，须事前申请出口许可证后，才能向中芯国际继续供货。

“针对出口限制，公司和美国工业与安全局已经展开了初步交流，将继续积极与美国相关政府部门进行沟通。”中芯国际表示。

9月27日，中芯国际在港交所通过公告形式表明，中芯国际只为民用和商用的终端用户提供产品及服务。

事实上，即便中芯国际最终被实施“出口限制”，但这与被列入“实体清单”仍有区别，中芯国际的美国供应商在给中芯国际供货时仍有通过申请许可证的可能。

“实际上，美国对外的出口限制一直都存在。中芯国际在以前进口美国设备厂商的设备和原材料本身就需要向美国商务部、国防部、能源部等四个单位申请许可。因为中芯国际信誉很好，所以也比较顺利。”王金桃解释道。

不过，随着此次美国对中芯国际出口限制决定的升级，中芯国际申请许可的产品范围或许会进一步扩大，申请许可的难度和周期可能会加长。

中芯国际表示，正在评估该出口限制对本公司生产经营活动的影响。基于部分自美国出口的设备、配件及原材料供货期会延长或有不准确性，对于公司未来的生产经营可能会产生重要不利影响。

美国半导体市场受冲击

中芯国际是晶圆代工厂，处于产业链的中游。

多位业内人士表示，其需要上游设备和原材料支持，否则无法生产。

“像国内的中芯国际、华宏半导体、华润微电子，做比较先进的芯片，大部分设备都是美国或者日本的机台，比如美国的Lam Research等。”10月10日，曾在国内大型晶圆厂，如今在知名半导体材料公司工作的林奇（化名）对时代周报记者表示。

多位业内人士表示，如果美国对设备和原材料出口限制一旦加剧，中芯国际自身设备供应可能会受影响。

9月8日，国融证券发布研报表示，一旦美国对中芯国际采取进一步严厉措施，最极端的情况就是上游供应商、下游产业链完全被美方管制，需要得到许可才能正常供货，其先进设备、材料等的采购可能面临很大压力。

不过，相关的限制同样会使得美国芯片行业难以独善其身。

中芯国际上游包括半导体设备、材料供应商，中游包括晶圆代工、半导体制造厂商，下游包括IC封测及各类IC设计公司。

多位业内人士与专家向时代周报记者表示，如果美国对中芯国际采取更为严格的出口管控措施，短期内不仅对中芯国际本身，对半导体产业链上下游都会造成冲击。

9月19日，据国内媒体消息，国际半导体产业协会向美国政府发出警告，强调中芯国际对美国芯片产业链的重要性，提醒若“失去”中芯国际，将导致美国半导体产业每年蒙受50亿美元的损失。

王金桃表示，中国半导体市场在全球半导体市场占很大份额，包括进口设备和原材料，每年花费金额非常大，如果美国半导体公司丢掉了中国这么大的市场，也较为不利。

王金桃直言，短期来看，美国这一系列限制的做法扰乱了全球半导体产业链。

国产替代加速进行

对于中芯国际而言，其主要原材料及设备供应商多数为境外的公司，分别来自于日本、韩国、荷兰、美国等国家。

林奇直言，晶圆厂生产线上的设备想要顺利运转，目前离不来设备厂商的支持。

“已经买了的设备，大部分是两年的售后服务，国外厂商两年之内提供免费服务，两年之后，再做调试就需要支付费用。如果设备在硬件方面出现问题，有些国产化的硬件可以做替换。”林奇坦言，目前的难度在于软件方面。

“设备厂商软件部分的核心编程资料是保密的。如果出现软件卡顿，需要设备厂商工程师优化程序和软件参数等方面，这方面的技术我们还未掌握。”林奇表示，国内厂商生产的设备和国外的差距主要体现在软件。

此外，据媒体消息，中芯国际正在进行相关储备，向美、欧、日本上游供应商采购的规模，已超越2020年全年需求，采购项目包含蚀刻、微影与晶圆清洗机等制程设备、测试机台，而用于维持设备运作的相关耗材采购量，也都超过一年所需。

据林奇透露，近期中芯国际也在向一些厂家要求提供光刻胶去除剂等原材料。

事实上，半导体产业链国产化替代正加速进行。

“除了设备上的光刻机和个别原材料的情况，其他设备和原材料国产化替代进展都还不错，要满足中芯国际的N+1制程还是有希望的。”王金桃表示。

相关研报提到，中芯国际目前的产业链涉及一些A股上市公司，比如，北方华创（002371.SZ）、中微公司（688012.SH）研发生产刻蚀机；上游半导体材料中的抛光材料有安集科技（688019.SH）和鼎龙股份（300054.SZ）；下游封测由长电科技（600584.SH）、通富微电（002156.SZ）等公司设计。

“美国的限制短期内会对中芯国际和相关产业链产生影响，但中长期来看，不会改变国内芯片发展的趋势。”林奇表示。

中航证券此前发布研报认为，长期来看，摆脱对国外产品的依赖符合我国产业链转型的发展需求，相关的限制反向促进我国国产替代的不断发展。