8月24日下午,银监会就《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》有关情况召开了新闻发布会。 会上,《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》正式对外发布。
简单的概括一下，这次的《网络管理暂行办法》与之前的征求意见稿，吻合度在90%以上，并没有特别激进的，可能导致行业休克的条款。说明管理层是谨慎的，以总结完善，引导为主的监管思路。
以下就重点条款详细解读：
第一条 为规范网络借贷信息中介机构业务活动，保护出借人、借款人、网络借贷信息中介机构及相关当事人合法权益，促进网络借贷行业健康发展，更好满足中小微企业和个人投融资需求，根据《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》提出的总体要求和监管原则，依据《中华人民共和国民法通则》、《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国合同法》等法律法规，制定本办法。
【解读】第一条，界定了网贷的内涵部分，是再次明确了信息中介的地位，即网贷平台不是金融机构（潜台词是永远不会发牌照）。
这里比较需要重点关注的一点是，内容明确了网贷要以网络宣传为住，限制了线下门店、实体广告投放等方式。羿飞觉得这是因为已经发生了太多的线下集资诈骗等案例，中老年投资人的学习判断能力先天不足，是需要保护的群体。而线上投资人，一般爱好互联网，信息渠道多，学习能力强，人均投资额也比较低，对风险的判断和承受能力好一些。
所以，以后线下吸纳资金为主的平台真的是难做了，之前羿飞(公众号：羿飞谈互联网金融)曾经发布过一篇文章《线下财富平台的末路》有兴趣的朋友可以去翻翻，比较详细的描述了线下投资的风险。
第三条 网络借贷信息中介机构按照依法、诚信、自愿、公平的原则为借款人和出借人提供信息服务，维护出借人与借款人合法权益，不得提供增信服务，不得直接或间接归集资金，不得非法集资，不得损害国家利益和社会公共利益。
借款人与出借人遵循借贷自愿、诚实守信、责任自负、风险自担的原则承担借贷风险。网络借贷信息中介机构承担客观、真实、全面、及时进行信息披露的责任，不承担借贷违约风险。
【解读】第三条，网贷业务规则，坚持底线监管，加强事中事后行为监督。明确了提供充足发展和创新空间的原则，进一步释放市场活力。这条请重点关注喔，说明监管不代表打压，什么叫“事中事后”，就是说一定是发生了“事件”，即有充足证据的举报或兑付危机等特殊事件。在极端情况发生之外，主动介入的方法基本不会被采用。
第九条 网络借贷信息中介机构应当履行下列义务：
（一）依据法律法规及合同约定为出借人与借款人提供直接借贷信息的采集整理、甄别筛选、网上发布，以及资信评估、借贷撮合、融资咨询、在线争议解决等相关服务；
（二）对出借人与借款人的资格条件、信息的真实性、融资项目的真实性、合法性进行必要审核；
（三）采取措施防范欺诈行为，发现欺诈行为或其他损害出借人利益的情形，及时公告并终止相关网络借贷活动；
（四）持续开展网络借贷知识普及和风险教育活动，加强信息披露工作，引导出借人以小额分散的方式参与网络借贷，确保出借人充分知悉借贷风险；
（五）按照法律法规和网络借贷有关监管规定要求报送相关信息，其中网络借贷有关债权债务信息要及时向有关数据统计部门报送并登记；
（六）妥善保管出借人与借款人的资料和交易信息，不得删除、篡改，不得非法买卖、泄露出借人与借款人的基本信息和交易信息；
（七）依法履行客户身份识别、可疑交易报告、客户身份资料和交易记录保存等反洗钱和反恐怖融资义务；
（八）配合相关部门做好防范查处金融违法犯罪相关工作；
（九）按照相关要求做好互联网信息内容管理、网络与信息安全相关工作；
（十）国务院银行业监督管理机构、工商登记注册地省级人民政府规定的其他义务。
【解读】网络借贷信息中介机构应当履行的义务，这些是几乎所有网贷平台都可以做到的，肯定可以得到执行。
第十条 网络借贷信息中介机构不得从事或者接受委托从事下列活动：（六）将融资项目的期限进行拆分。
【解读】第十条第六款，禁止进行期限拆分。如果进行期限拆分，整个资产会产生错配，管理能力不是普通金融机构能够驾驭的。如果是几十亿的规模，如果发生舆论的风吹草动，公关一旦没做好，挤兑、倒闭是分分钟的事。
第十条 网络借贷信息中介机构不得从事或者接受委托从事下列活动：（八）开展类资产证券化业务或实现以打包资产、证券化资产、信托资产、基金份额等形式的债权转让行为；
【解读】第十条第八款，很多人在讨论，但有误读。不是不让做债权转让，而是不让把债权证券化。要百分之百禁止这种行为几乎不可能，只要接触资产端的公司就知道，大多数平台有人来借款就直接房贷，之后再做债权转让，效率比较高。因为一般中小企业或个人用钱，找到网贷平台的都比较急，如果耽搁时间，客户就走了。所以，如果严格限制债权转让，就没法做了。
第十条 网络借贷信息中介机构不得从事或者接受委托从事下列活动：（十二）从事股权众筹等业务；
【解读】不允许从事股权众筹业务。股权众筹是归证监会管的，这里指的是以前很多平台为筹集资金用股权众筹的方式，带来很多群体性事件。这里明确，为自己平台的发展进行股权众筹，不允许。
第十六条 网络借贷信息中介机构在互联网、固定电话、移动电话等电子渠道以外的物理场所只能进行信用信息采集、核实、贷后跟踪、抵质押管理等风险管理及网络借贷有关监管规定明确的部分必要经营环节。
【解读】这条有些疑问，还需要进一步确认。因为绝大多数网贷平台资产端的工作，都是物理场所宣传，因为很多借款人对网贷平台是了解不够的，大多数都是网贷平台主动询问他们有没有借款需求，指导他们获取贷款。
第十七条 网络借贷金额应当以小额为主。网络借贷信息中介机构应当根据本机构风险管理能力，控制同一借款人在同一网络借贷信息中介机构平台及不同网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限，防范信贷集中风险。
同一自然人在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币20万元；同一法人或其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元；同一自然人在不同网络借贷信息中介机构平台借款总余额不超过人民币100万元；同一法人或其他组织在不同网络借贷信息中介机构平台借款总余额不超过人民币500万元。
【解读】这是社会争议最大的一条，就算出来也执行不了。各个网贷平台的信息不互通不说，一个人有借款需求可以几个人去借，很容易绕过去。这一条款更多是个“试探性条款”，监管层希望将网贷平台定位为小额的借贷平台，希望进行限额管理，但是实际的数额定成这样，可能是想先看看市场的反应，之后再做调整。如果强推，会给行业带来非常大的动荡。
第二十八条 网络借贷信息中介机构应当实行自身资金与出借人和借款人资金的隔离管理，并选择符合条件的银行业金融机构作为出借人与借款人的资金存管机构。
【解读】这一条是着重的强调了银行存管的重要性。所以银行存管未来一定是会广泛的，普遍的接入的，成为一个行业标配，目前主要是银行方面接入方案不成熟，接入速度较慢。但工作是在不断推进的，未来接入不会是太大障碍，随着接入平台数量的增加，其增信作用也就开始淡化。
第五章，信息披露。
【解读】信息披露的规定是比较难做到的，网站披露经营活动比较容易实现，但是如果指定信息披露机构，做不到。因为这些信息不是标准化的。即使对接了，对于信息的真实性也难以监管。信息披露是一个长期奋斗的方向，但是永远不会完美。
第三十三条 国务院银行业监督管理机构及其派出机构负责制定统一的规范发展政策措施和监督管理制度，负责网络借贷信息中介机构的日常行为监管，指导和配合地方人民政府做好网络借贷信息中介机构的机构监管和风险处置工作，建立跨部门跨地区监管协调机制。
各地方金融监管部门具体负责本辖区网络借贷信息中介机构的机构监管，包括对本辖区网络借贷信息中介机构的规范引导、备案管理和风险防范、处置工作。
【解读】明确监管属地，这跟之前的征求意见稿基本一致，属于再次确认。从监管模式上来说，羿飞更加坚持这个行业不会出现一般互联网行业寡头垄断的情况，而是各地开花，每个省一定会给一些当地注册的企业一些呵护，扶持其发展。
第七章，法律责任。
【解读】问责太轻，处理效率过低。就是因为犯罪成本太低，才导致现在这么乱。
最后，重点是《办法》给出了12个月过渡期，过渡期内采取自查自纠、分类处置等措施，促进规范发展。由此看来，监管层对网贷行业还是以鼓励为主。可以预见，因为文件为《暂行办法》，那么大概率会在12个月的过渡期结束之前，再根据行业运行情况的总结，出台新的《管理办法》。
（整理：（网易科技 温泉）
本文来源：网易科技报道
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