“整顿”或为P2P监管政策出台铺路

文/李俊慧

从“跑路”到“整顿”，曾经如火如荼的P2P行业正在从简单依靠“自我净化”过渡到发挥“政府监管”作用。

日前，深圳经侦大队对知名P2P平台融金所进行检查，随后，融金所总裁张东波、副总裁刘丰磊、总经理孟楚来等18人因涉嫌自融(非法集资)被带走。

与此同时，包括国湘资本、合利在线等在内的多家P2P平台均公告称被要求“协助调查”，显然，P2P行业或正在经历正监管政策出台前的最后一次集中“整顿”。

那么，P2P行业正在经历的这轮集中“整顿”到底为了什么呢？

整治背景：6至8月为打击和处置非法集资专项行动期

早在5月中旬，由银监会、国家发改委、公安部、人民银行等31个部门组成的处置非法集资部际联席会议决定，于2015年6月至8月开展全国非法集资问题专项行动，对一些重点领域非法集资问题进行集中整治。

随后，各地纷纷启动专项整治行动，其中，打着“投资理财、P2P网络借贷、农民专业合作社、房地产、私募股权投资”等名头的新型非法集资行为，是本次专项整治行动重点查处或规范的领域所在。

值得一提的是，以互联网金融创新为名的“P2P网络借贷”，因其名头显得“高大上”，极易沦为非法集资或非法吸收公众存款犯罪的重要工具。

截止目前，各地抓获、起诉或判决的P2P网络借贷平台跑路案件，大多数都涉及非法集资或非法吸收公众存款犯罪。

不过，此前类似陆金所、融金所、积木盒子等规模较大的平台极少陷入类似“丑闻”。如今，伴随部分正在运营中的知名P2P平台相继被有关部门要求“协助调查”，表明P2P行业在经历了“自我净化”荡涤掉中小平台后，在监管压力下大中型P2P平台也正在主动纠正或被动要求纠正部分“违规”做法。

而究其原因，可能是P2P行业的监管细则或许已“呼之欲出”。

行业拐点：十部委发布促进互联网金融健康发展指导意见

7月18日，由央行等十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（以下简称《指导意见》）正式出台。

根据《指导意见》的规定，“网络借贷业务由银监会负责监管，包括个体网络借贷（即P2P网络借贷）和网络小额贷款。其中，个体网络借贷是指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷。个体网络借贷要坚持平台功能，为投资方和融资方提供信息交互、撮合、资信评估等中介服务。个体网络借贷机构要明确信息中介性质，主要为借贷双方的直接借贷提供信息服务，不得提供增信服务，不得非法集资。”

简单说，虽然P2P行业监管细则尚未出台，但是，《指导意见》已明确了P2P行业四大监管要点：直接借贷、中介服务、不得提供增信、不得非法集资。

其中，“不得非法集资”是P2P行业的“红线”或“底线”所在。事实上，在《指导意见》出台前或P2P行业发展初期，很多平台为了吸引投资者参与，提高用户体验或建立平台信誉，设定了很多虚假借贷项目或自融项目，此类虚假项目并无真正的借款人，出借人的钱在借贷期内留存在平台的银行账户上，借贷期满后，平台按照约定的利率将本息分期或一次性返还给用户。

如果平台是个守信用的平台，此种经营手法似乎并无太大坏处，但一旦平台信誉恶化，出借人的资金极易被平台卷款而逃。

而这也是《指导意见》要求，包括P2P等在内的各类互联网金融服务均需建立“客户资金第三方存管制度”，以期将“客户资金与从业机构自身资金分账管理”，确保客户资金安全。

前瞻趋势：“整顿”或为P2P行业监管细则出台铺平道路

在P2P领域，以网贷之家发布的P2P行业十强名单为例，企业类型中，既有金融类，比如“金融信息”（拍拍贷、投哪儿、有利网、易贷网等）、“融资服务”（开鑫贷）、“投资管理”（宜人贷）、“商务顾问”（人人贷）、“金融资产交易市场”（陆金所），还有非金融类，比如“网络科技”（翼龙贷）、“电子商务”（红岭创投）等，而在经营范围上，则显得更加“五花八门”。

那么，P2P平台到底应该是什么类型的企业？其经营范围应该如何界定或描述？平台中的项目如何分辨真伪？各类资金该如何流转？

这些行业监管细则依旧尚未出台。截止目前，十部委《指导意见》发布已有2月，在互联网保险领域，保监会已发布《互联网保险业务监管暂行办法》并将于10月1日起施行，而在股权众筹领域，证监会已经启动专项排查工作，并特别强调“未经证监会批准不得开展股权众筹活动”。

此外，国家工商总局重新修订后的《企业经营范围登记管理规定》也将于10月1日起正式施行，对经营范围中涉及“前置许可经营项目”或“后置许可经营项目”的，明确了经营范围初始登记或变更登记的办理要求。

一方面，一些领域的互联网金融监管细则已出，另一方面，一些领域的互联网金融监管政策已经呼之欲出，而作为配套衔接的很过法规或规范已经相继出台。由此可见，10月1日起或将成为大批新规颁布或施行的重要节点。

而经过对P2P行业集中整顿或规范后，制定中的P2P行业监管细则亦有可能于此时点正式面世。

中国政法大学知识产权研究中心特约研究员李俊慧，长期关注互联网、知识产权及电子商务等相关政策、法律及监管问题。微信公号：lijunhui0507

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