文/汤浔芳（独家供稿）
消费金融的发展快速，得益于经济结构及人群结构变动的大势：GDP“三驾马车”中消费占比正在提升，同时，互联网金融的目标人群，借贷消费意愿明显加强。
波士顿咨询公司（BCG）的数据显示，截止2014年，中国个人贷款余额是7.7万亿，到2018年将增长到17.5万亿。个人贷款现以房贷、车贷为主，伴随移动互联网场景不断扩展，金融服务会进入更多消费场景，纯粹意义上的消费金融体量将持续扩大，发展态势以及相关细分机会，非常值得关注。
4类族群
消费金融的历史可追溯到1990年代，受制于金融政策的、用户习惯等，业务发展曾相当缓慢，进入新世纪后，明显提速。工行、建行、招商、平安等传统金融机构哦，以个人信用卡、小额信用贷款等方式切入消费金融领域，亦有捷信、宜信等民营公司，借助线下团队推广业务；2010年1月，国内首批3家专业的消费金融公司获批，截至2013年第二季度，试点4家消费金融公司（业务不涉及房贷、车贷）贷款余额为88亿元。
从2013年开始，京东、阿里、苏宁等电商平台纷纷杀入消费金融业务，代表产品有京东白条、蚂蚁花呗，苏宁任性付等产品，苏宁、国美等还在线下实体店推消费金融业务。
在我看来，消费金融领域掘金的互联网公司，大致分成四类族群：
一是大型电商平台或者O2O平台，自建消费金融业务线，尤其大型电商平台，这块业务已成为标配，利用消费分期，可以提升销售额，增加用户粘性，而且，在分期之后跟踪用户还款行为，可以评定用户可支付能力、诚信等，将是征信的重要数据来源，所掌握的消费和金融数据不只可以自用，待其模型成熟后，可以独立或合作的方式，向外输出服务。当然，数据能力能否扩展，还有待论证。
二是有自身消费场景的中小型平台，如58同城、蘑菇街、聚美等，在某些细分领域具有优势，业务中既有信息流，亦有资金流，用户也有相应的需求，这些平台参与的方法，大多与消费金融类公司合作，电商平台提供用户、数据，金融机构负责资金、风控建模，利益由双方共同获得。当然，部分电商平台，不排除未来自建消费金融业务线的可能。
三是直接以消费金融切入垂直细分领域的公司，比如，校园领域的趣分期、分期乐，房产领域的会分期，在教育培训、装修、房、车等各细分领域，也都有这样的机会，该领域也是创业的热点领域，其方向就是深入细分产业链，未来围绕产业链上下游建构“护城河”。
四是纯粹依靠数据分析、独立进行消费放贷的公司，比如Wecash，量化派等，往往采取用户自主提交、用户授权、交换数据、购买数据等方式，首先获得用户数据，依据建模，给用户放贷。这类公司的核心竞争力，在于数据挖掘、分析以及金融建模、风险控制的能力，如果希望做好，技术含量非常高，这些公司与征信公司的合作甚至合流，将是未来行业的一大看点。
校园市场机会有限
最近，中华浔跟踪了几家涉足校园消费金融的创业公司，想特意聊聊这个细分领域。
现在，在校大学生的主流人群是95年前后出生，相较80年代的人群，家庭经济环境优越得多，消费观念更加前卫，热衷购买 3C、旅游、教育培训等产品或者服务，这些大项支出也接受借贷服务，一般大学生选择的消费分期服务，借贷消总额度5000元左右。
除了趣分期、分期乐，现在有一批校园O2O项目，其商业模式是提供各种服务，最后以消费金融变现，比如，针对“懒宅一族”，提供日常产品半小时送货上门的服务，产品价格“平价”进出，累计用户，建立黏性，寻求金融变现的机会。个人认为，这种服务客单价消费较低，与金融服务切入的场景结合程度并不紧密；而且，其服务能力完全依托于校园周边，也无法深耕用户的价值。
而且，还要考虑到资本获取成本和营运成本的问题。由于没有稳定的资金来源，一般这些项目在资金端多寻求与P2P平台对接，现在各P2P平台的资金成本往往是10%-13%（供应链金融P2P一般不太接受个人信贷类的资产包），信用卡的年化利率成本是18%，中间的利差不到8%，单笔5000元左右的借贷规模，交易成本高，是否能够覆盖运营成本？如果规模扩大，又是否能够进行良好的风险控制？
坦白说，校园消费金融市场余下的机会已不大。蚂蚁金服投资趣分期，京东投资分期乐，在竞争格局上，其他的校园分期公司已经非常被动；而且，基于长远用户价值挖掘的考量，这些大平台还在不断加码校园市场，比如推出无息小额信用卡（比如，千元信用额，1个月免息等等）。
个人判断，校园市场未来向大平台集中的态势将呈加速度，有志于消费金融的从业者，不妨多从其他细分消费类型或者细分人群的特定需求出发，去进行产品和商业模式的规划，毕竟，这块市场空间很大，没必要单恋校园一支花。
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本文来源：网易科技报道
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