一年后，李彦宏会宣布移动端营收超PC端吗？

文/平章

百度今天公布了截至2014年6月30日的第二季度未经审计的财务报告。报告显示，该季度百度实现总营收119.86亿元人民币，同比增长58.5%；实现净利润35.47亿元人民币，同比增长34.1%；合摊薄后每份美国存托凭证（ADS）收益10.09元人民币。

这是份不错的财报。

对于大家所关注的移动营收情况，百度财报里没有具体写明，但李彦宏说了一句，“我们在移动端对总体营收的贡献首次达到30%。”很好，洒家决定深挖一下百度移动营收的增长情况。

在一年前的2013年第二季度财报中，李彦宏曾透露：“百度移动方面的收入占总体营收首次突破10%。”以百度该季度75.61亿元人民币的总营收计算，移动营收应大于7.56亿元，而PC端营收应小于（75.6-7.56）亿元，即68.04亿元；在随后的2013年第三季度，李彦宏没有披露移动营收占比，仅表示“移动搜索营收的涨幅令人振奋”。

到了2013年第四季度，李彦宏宣布：移动营收已占百度总收入20%以上，以百度该季度95.23亿元人民币总营收计算，百度移动营收超过了19.04亿元，而PC端营收应小于95.23-19.04=76.19亿元。

再过两个季度后的现在，李彦宏再次宣布：移动端对总体营收的贡献首次达到30%，以本季度119.86亿元人民币的总营收计算，移动营收数字约为35.96亿元，甚至有所超出，则PC端营收应小于119.86-35.96=83.9亿元。

综合一下，2013年Q2、2013年Q4以及2014年Q2的移动营收分别大约为7.56亿元、19.04亿元、35.94亿元，PC端营收则分别约为68.04亿元、76.19亿元、83.9亿元。从增长的绝对值来看，百度移动营收每两个季度分别增长了11.48亿元、16.9亿元，PC端营收则分别增长了8.15亿元、7.71亿元。

如果仅从这几个数据来看，尽管PC端的营收也一直在增长，但增长的绝对值却在放缓；而移动端营收的增长绝对值不仅超过了PC，且增长的绝对值仍在增长。

移动端营收这些增长也并非凭空出现：从2013年第二季度开始，百度销售、总务及行政支出的同比增长速度都超过了100%（仅2014年第二季度为99.3%），金额分别为10.78亿元、13.84亿元、18.63亿元、20.09亿元人民币、21.49亿元，百度对于这些高增长的原因全部是用来推广移动产品。而在2013年第二季度之前的2013年第一季度和2012年第四季度，支出分别为8.481亿元、7.924亿元，增长速度则分别为77.2%、51.7%。

尽管目前并不清楚百度移动端营收的组成部分，但这几个数字足以用来回应人们对其移动端乏力的指责了。而据李彦宏此前透露的信息：移动收入主要分为移动搜索、爱奇艺和91无线三部分，其中对营收影响最主要的是百度的移动搜索业务。

恩，按照这个速度，一年后李彦宏该宣布：移动端营收该超过50%了、超过PC端了。

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附：百度财报及电话会议实录

网易科技讯 7月25日消息，百度（Nasdaq:BIDU）今天公布了截至2014年6月30日的第二季度未经审计的财务报告。报告显示，该季度百度实现总营收119.86亿元人民币（约合19.32亿美元），同比增长58.5%；实现净利润35.47亿元人民币（约合5.717亿美元），同比增长34.1%；合摊薄后每份美国存托凭证（ADS）收益10.09元人民币（约合1.63美元）。

“第二季度我们在移动端继续保持增长的势头，并取得了优异的业绩。作为移动搜索、移动地图和应用分发的行业领导者，我们在移动端对总体营收的贡献首次达到30%。”百度董事长兼CEO李彦宏表示，“我们还加强了对深度学习等前沿科技的研发投入，这些技术对于提升用户体验和客户投资回报率成效显著，并且将长期持续推动变革。”

李彦宏同时指出：“百度的业务已经涵盖‘连接人与服务’，我们将继续利用巨大的流量资源、深度的产品组合和世界级的技术，来履行这个更宏伟的使命。无论用户是寻找信息、内容或者服务，百度都会提供一种从搜索到实现的优质体验。”

“在第二季度，百度的营收保持了稳健的增长，其中移动端的进展已经成为公司整体业务举足轻重的组成部分，并显著带动公司的营收增长。”百度首席财务官李昕晢表示，“我们将继续加大对产品和技术的投入以强化我们的市场领导地位，实现我们的长期愿景。”

2014年第二季度业绩摘要

·总营收为119.86亿元人民币（约合19.32亿美元），较去年同期增长58.5%。

·运营利润为35.58亿元人民币（约合5.736亿美元），较去年同期增长22.5%。

·归属于百度上市公司部分的净利润为35.47亿元人民币（约合5.717亿美元），较去年同期增长34.1%。摊薄后每份美国存托凭证利润为10.09元人民币（约合1.63美元），不计基于股票报酬费用（non-GAAP）摊薄后每份美国存托凭证利润为10.72元人民币（约合1.73美元）。

2014年第二季度财务数据

2014年第二季度百度总营收为119.86亿元人民币（约合19.32亿美元），较去年同期增长58.5%。其中：

在线营销收入为118.37亿元人民币（约合19.08亿美元），较去年同期增长57.0%。第二季度在线营销活跃客户数约为48.8万，较去年同期增长4.3%，较上季度增长9.4%。每在线营销客户收入约为2.42万元人民币（约合3901美元），较去年同期增长50.3%，较上季度增长15.8%。

流量获得成本（TAC）为15.17亿元人民币（约合2.446亿美元），占总营收的12.7%，去年同期和上季度分别占11.6%和12.4%。

带宽成本为7.005亿元人民币（约合1.129亿美元），占总营收的5.8%，去年同期占6.0%。折旧费用为4.619亿元人民币（约合7450万美元），占总营收的3.9%，去年同期占4.7%。

内容成本为3.543亿元人民币（约合5710万美元），占总营收的3.0%，去年同期占2.0%，上季度占4.1%。内容成本主要产自爱奇艺业务。

销售、总务及行政支出为21.49亿元人民币（约合3.464亿美元），较去年同期增长99.3%，增长主要是由于推广移动产品所致。

研发支出为17.37亿元人民币（约合2.800亿美元），较去年同期增长84.5%。增长主要是由于在研发项目和研发人员数量的增加。

股票报酬费用为2.206亿元人民币（约合3560万美元），去年同期为8330万元人民币，上季度为1.690亿元人民币。增长主要由于授予员工的股票数量增加。

运营利润为35.58亿元人民币（约合5.736亿美元），较去年同期增长22.5%。不计股票报酬费用（non-GAAP）运营利润为37.79亿元人民币（约合6.091亿美元），较去年同期增长26.5%。

所得税费用为6.056亿元人民币（约合9760万美元），去年同期为5.132亿元人民币。2014年第二季度有效税率为15.4%，去年同期为16.3%，上季度为15.1%。

归属于百度公司上市部分的净利润为35.47亿元人民币（约合5.717亿美元），较去年同期增长34.1%。2014年第二季度基本及摊薄后每份美国存托凭证盈利分别为10.12元人民币（约合1.63美元）和10.09元人民币（约合1.63美元）。

不计股票报酬费用（non-GAAP）净利润为37.67亿元人民币（约合6.073亿美元），较去年同期增长38.1%。non-GAAP基本及摊薄后每份美国存托凭证盈利分别为10.75元人民币（约合1.73美元）和10.72元人民币（约合1.73美元）。

截至2014年6月30日，现金、现金等价物和短期投资总额为486.59亿元人民币（约合78.44亿美元）。2014年第二季度净运营现金流为41.28亿元人民币（约合6.654亿美元）。2014年第二季度资本性支出为8.637亿元人民币（约合1.392亿美元）。

调整后EBITDA（non-GAAP），不计利息、税金、折旧、摊销和其它非经营性收入和股票报酬费用的利润，为44.94亿元人民币（约合7.245亿美元） ，较去年同期增长29.3%。

2014年第三季度业绩展望

百度当前预期，2014年第三季度总营收将在134.20亿元人民币（约合21.63亿美元）至137.80亿元人民币（约合22.21亿美元）之间，即同比增长50.9%至55.0%。（卢鑫）