专访玖富CEO孙雷： P2P行业将面临洗牌

专访玖富CEO孙雷

玖富CEO孙雷

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网易科技讯 6月18日消息，网易未来科技峰会今日成功召开，玖富CEO孙雷向网易科技表示，互联网金融的P2P行业面临洗牌，主要是因为行业风险控制有着不小的门槛，不管是运营原因还是自身存在欺诈的初衷，加上行业监管的未知性，行业会有变化。

孙雷表示，玖富在面临风险控制的时候，将金融融资的前、中、后端做了透明的处理，将产品的高回报率放在平台的透明收益上，而不是来自过高的投资回报，后者往往意味着更多的风险。

以下为访谈实录：

网易科技：网友的网友大家好，欢迎大家关注网易未来科技峰会的互联网金融分论坛，我们现在邀请到的访谈嘉宾是玖富时代CEO孙雷，孙总和我们的网友打声招呼吧。

孙雷：网友朋友大家好，我是玖富的孙雷。

网易科技：给大家介绍一下玖富时代的特点吧。

孙雷：玖富时代成立于2006年，算是国内比较老牌的互联网金融企业，06年、07年，我们主要做网上金融分销平台，也就是俗称网络超市，当时叫网络金融。现在玖富时是以小微金融作为核心点提供服务平台，在我们的平台上有借款人、出借人，我们跟一般的P2P平台有区别的就是在平台上除了借贷双方以外，还有银行、保险公司和其他的合作伙伴，我们更多是搭建一个开放平台，核心是为借款人提供融资服务。

网易科技：我们关注到P2P领域主要是因为有大量不规范的一些跑路的公司，能不能给我们介绍一下？

孙雷：首先网友应该准确判别一下，这些公司原来在线下就有过一些诈骗、自融的现象，只不过P2P成为一个热点，原有一些不太规范的企业披着互联网金融的外衣，更多还是带有欺诈的。跑路分两种，一种是因为自融，第二是经营管理不善，风控出现问题，导致被动的跑路。这两者需要从监管的角度和投资者认知的角度去仔细判别什么样的平台适合我们。

网易科技：应该说故意欺诈这样的，希望我们的网友在面对P2P平台时，更加的明智和清晰。但是我们想更多的聊一聊经营不善，P2P本身孕育着风险，能不能跟我们聊一下玖富在监管和自身控制上的做法？

孙雷：好，互联网行业通常有五大风险点，第一是行业监管不确定因素，第二是行业经济周期，行业受经济周期的影响，它会受大面积的影响。第三个方面，关于流动性的风险，很多机构缺乏认知，第四个风险是关于风险风控的方面的风险，第五个是操作层面的风险。玖富经历过07年、08年的金融危机，大部分国内的互联网企业还只是成立两三年，我们经历过金融危机，当经济危机来的时候，无论你做股票、保险，只要跟金融相关，都会受影响，我们这个就称之为行业的一个经济周期的影响。行业监管不确定因素，因为这个行业现在监管到底怎么监管，毕竟还没有出台，所以，这也是一个不确定的因素，未来监管一旦出台，很多操作不规范的平台将会面临直接的监管规范的角度，而不是他自己的问题。第三，就是流动性风险也很大，所以我们作为投资者，网友选择平台时，建议看几个要素。

第一，你先看平台的团队构成、团队基因。从团队角度来说，你去看一下这个团队所做平台的出发点，比如说有没有可能他的团结涉及到自融这种需求的，比如说本身他自己做实体行业就缺钱，他再投一家P2P，目的就是为了自融。第二，互联网金融还是会偏金融多一些，在这个阶段，所以，他的风控、他的团结对金融的理解和认知够不够，只是一个觉得非常娱乐化的在看待这个问题，我觉得在互联网金融里面要强调金融的安全性和用户体验为上要作为一个平衡点。第二，大家可以看一下这个平台放的投资标地是大额还是小额，因为在互联网里面不太适合做大额，所以标地额很大的时候，又不是他自己能控制的时候，我觉得要慎重考虑。第三，就是他在这个投资给你所谓的收益中是不是很高？如果收益很高，就意味着他另外一端更高，这就意味着贷款的风险性更大，极可能造成你收益出现问题。即便有些平台说我是担保公司，担保公司也会倒闭，所以大家要透过现象看本质。

玖富实行贷前、贷中、贷后的三个体系，比如说什么行业禁止进入，第二，一定要通过额度，要小额，户均贷款5万块钱，要把这个钱降下来，即便出现违约客户，他对这个影响是有限的。第三，像我们通过客户分散的原理也是一样。第四，我们在整合过程中还引入了保险机构，这在国内P2P行业里是首家引入正规保险公司，所以，我们在这里面特别注重经营体系的风控。

网易科技：您刚才提到监管这个层面，我觉得最近话题比较多，因为随着越来越热，监管是迟早的事。您认为什么样的监管是合适的？因为每家不太一样。

孙雷：您会发现在P2P行业里面各种模式有很多，O2O的模式，线上的模式，P2B的模式等等，从监管角度，我们也跟监管部门有所沟通，现在我们大概了解的监管思路，第一，他一定不会有牌照，而是进行政府背书。第二是采取行业自律的方式，所谓行业自律就是坚持四个底线，在这个行业中进行抽查，如果触犯了肯定很难进入到白名单制。第三，对这个团最的认证资格有要求。所以，从行业的角度，我们期待的监管不是说你出台一个监管政策，结果你发现一个被监管的对象都没有，所以说他一定是从行业选择优质规范，不搞资金池的，要做轻结算分离的平台来纳入他的标杆，通过树立标杆的方式，鼓励更多的参与P2P的人向这个靠拢，而不是说采取非常简单粗暴的方式进行监管，否则的话，是有可能造成没有可能被监管的对象。

网易科技：另外一个话题，包括P2P的收益问题，其实是很敏感的。互联网金融真正被最广大的用户所了解，我的理解还是余额宝这些能够接触到的简单理财类产品，它真正吸引人的地方其实就是收益率，明显比银行存款高很多，大家一看原来P2P也有很高的收益率，至少账面上大家就被吸引过去了。那您认为什么样叫高、什么样叫低，怎么衡量这个东西？

孙雷：刚才我们也提到，您选择互联网金融平台时就要注意收益，收益特别高的话，就意味着另一端也高，如果收益率超过15%，就意味着另外一端在30到40以上，所以这个就超过了国家规范的之外。所以，我们认为15以内还是可以接受的，15以上是要慎重的。余额宝的收益高是跟存款比，本质的核心，它跟P2P不一样，余额宝是通过团购的方式，就像团购存款一样，一个散户给不了你那么高的收益，所以余额宝通过货币基金存到银行，所以提供了比较高的收益。现在余额宝的收益肯定会下降，因为这是一个铁定的事实，因为它没有在金融产品上进行创新，只是利用了抢存款的特性进行套利。未来互联网金融平台之所以能提高，一些高收益给普通投资人，核心一点是它打破了中间的黑匣子。比如说你把钱放在银行，银行把钱贷给谁你不知道，但是互联网金融是穿透原理，你的钱去了哪里你知道，由于去中介化了，信息更对称了，他的收益就高一些。我认为互联网金融平台目前维持在8%—12%是一个普遍的情况，未来的收益随着这个平台会分化，有些收益在下降，回归理性才是一个更好的趋势。但如果下降太多，就可能失去吸引力和竞争力。

网易科技：我们来谈一谈玖富，您刚才提到一直以来是一个老牌子，根据市场的不断变化在业务上有一些更改，能不能说说现在的规模和业务的情况，或者未来一年有什么样的目标？

孙雷：玖富现在整个聚焦点是在线借贷平台，面对的是小微企业，这是我们主要的定位。玖富现在公司有1500人，我们在107个城市都有我们自己的体验中心，玖富是没有线下的信贷机构的，这107个都是我们的渠道合作伙伴，在我们的平台上贷到钱做生意也好、消费也好，他可以创富。投资人在我们的平台上投资，他也可以进行一个创富。我们的合作伙伴们在我们的平台上，也可以提供，包括保险公司也可以到这个平台上提供服务。所以我们定位的是一个平台，在这个平台上，我们的公司、借贷双方、合作的整个渠道资源，包括银行，都可以在我们的平台上获得优质客户，做到财富效应的分配。我们的规模从公司人数来说并不多，但是我们在月金交易规模里已经排到前列了，具体的数字6月底应该能看到，我们现在应该能站到最前面的几位，所以我们的增长速度非常快。

网易科技：有没有一个规划呢？比如一年后大概是一个什么样的格局？

孙雷：您提的这个问题特别好，我相信各位网友可以去见证，在明年的时候，在P2P行业、在互联网金融行业还会做一些洗牌，这个洗牌就是因为之前大家都是野蛮生长，你的模式、你的交易流程可以很不规范的运行。有两个契机，第一个是竞争的监管，下半年会出台一些细则，一定会对一些公司踩刹车的，我们在里面已经做了充足准备。第二块是在这个平台里你会发现现在大家都在圈地的时候，还没到争抢蛋糕，在各自圈地的时候就会特别注重的是你的优质债权的把握，现在的很多平台是缺债权、债权不够，他就会通过多种途径吸收别的公司的债权，但是别的公司的债权他就控制不了，这就使得一些平台出现可能的风险点，这些可能出现的风险点和行业监管的细则，就会使得这个行业的座次出现一个重新的排序。所以，我预测在明年上半年和年中时，整个行业会出现一些变化。

网易科技：好的，我们的采访也到此结束，非常感谢孙总给我们介绍他的观点，谢谢孙总，谢谢大家！

孙雷：谢谢大家！