网易科技讯 8月3日消息，罗仕证券今日发布了针对巨人网络的预测报告，重申巨人网络股票的“买入”评级以及9美元的目标股价。
以下为报告摘要：
投资观点
我们预计，巨人网络将在罗仕证券和华尔街预测的时间之前公布其2011年第二季度财报；得益于《征途2》盈利表现的提升，预计其管理层将提供乐观的业绩展望。我们重申对巨人网络的“买入”评级，以及9美元的目标股价。
业绩预测
我们预测，巨人网络2011年第二季度营收将达6630万美元（环比增长7.7%），超出华尔街预计的6340万美元，主要得益于《征途2》玩家数量稳定（最高同时在线玩家人数为30万左右），以及玩家支出的增加（我们预计每用户平均收入环比增长20%以上）。我们预计，巨人网络该季度每股收益为0.15美元（符合市场平均预期），运营利润率为52.1%，环比下降965个基点。在我们看来，该公司的每股收益至少还有1-2美分的增长空间，原因在于它在该季度的《征途2》营销推广活动少于预期。
业绩展望
我们预计，巨人网络管理层将给出“稳健的营收环比增长率”（他们不再给出具体的预期数据）。我们预测，巨人网络2011年第三季度营收将达6810万美元（环比增长2.6%以上），华尔街则预计为6580万美元。我们预计，该公司2011年第三季度的运营利润率将达55.9%，每股收益0.17美元，市场平均预期则为0.16美元。至于全年业绩，我们预计巨人网络2011年全年营收和每股收益将分别达到2.639亿美元和0.66美元，市场平均预期则分别为2.662亿美元和0.65美元。我们估计，在第二季度好于预期的业绩和《征途2》营收持续增长的推动下，市场将会上调巨人网络2011年全年业绩预期。
渠道调查
我们的月度游戏卡销售数据显示，巨人网络第二季度表现非常强劲。要特别指出的是，该公司的游戏卡销售市场份额已环比增长50个基点，我们认为这会转化成9%以上的营收增长率。此外，根据iCafe的数据，《征途》系列游戏玩家数量相对比较稳定，巨人网络在第二季度也将《征途2》的服务器容量翻了一番。 (乐邦)
本文来源：网易科技报道
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