专栏文章：错错错！都是VC的错！

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专栏作者查立：著名风险投资家，乾龙创投合伙基金的创始人和合伙人，曾任英国MotionPoster亚洲CEO。

VC是一个做梦的行业，创业也是为了一个梦。可悲的是，VC和创业者常常同床异梦，一个做美梦、另一个做噩梦；以黄粱美梦开始，又以南柯一梦告终。

创业者：“创业难、赚钱难，不如向VC圈把钱......”

VC：“赚小钱、不算钱，要赚起码得翻几十翻......”

可想而知，上面那两个对弈的角色同时登场，一台好戏哪里还能逃得掉？

VC通常是不投细水长流、老老实实的赚钱项目，例如餐厅、礼品店、画廊之类，这并不等于这类生意没有意义，而是因为它们不大可能一年产生几十亿的收入，然后上市成为被股民追捧的偶像，VC要赌的是下一个Google，Yahoo，微软，百度，阿里巴巴......全世界一年只有几百家公司能拿到VC的投资，这绝不意味只有这几百家公司是“伟大的公司”，而其余的都不是，一切都得走着瞧。

创业者找VC要钱，诀窍是要巧妙地把今天和未来紧紧地联系起来，把未来的大饼画得又圆、又大、又真实，再撒上些芝麻和葱花儿。你如果参加过“超级销售员”培训，你一定知道，销售之道和你卖什么产品的关系并不大，重要的是你要说出顾客最想听的话，讲着讲着顾客就动心了，迫不及待地掏腰包了......对付VC，创业者要记住，你做什么其实无所谓，关键是如何把你的生意编成是VC最想要听的故事，把它变成“魔术2.0”，要学习赵本山老师的想象力、表达力、影响力、忽悠力......把VC活生生的两条腿给说瘫痪了，让VC主动地大把大把掏钱买你的破轮椅、自己爬上去坐下来。

为了抢项目、为了获得创业者的信赖，有时候VC在创业者小弟弟小妹妹面前的讲话方式也未免不带些忽悠的成分，什么“钱是永远不会有问题的”、“除了钱，我们还带有很多资源”、“好好干，下一轮我们再拉上几个大牌VC一起投它个几千万、一个亿”......从VC嘴里听到了无穷无尽的“钱”字儿，创业者们身不由己地立刻热血沸腾、心花怒放，十个中有九个会脱口而出：“只要你敢砸钱，我们一定能做大！”

天哪，这世界上的成功事业、伟大的公司，哪一个是只要有了钱就可以做得出来的？！不成熟的创业者，在VC的“钱”面前脆弱无比，就像被丘比特的镀金之箭射中，即刻溃不成军，陷入了迷魂状态。

当然，在VC的钱汇入创业者的帐户之前，VC是绝对的大佬，也绝不会轻易地上当受骗。VC们最大的本领就是投资前的那些案头工作，他们要用数据模型、市场分析、行业比较等等方法来验证一个项目的可行性，换句话说，VC会算卦未来，如果算出来某个创业者的命大，VC还要用Termsheet、尽职调查、对赌条款、和几百页的投资协议把创业者五花大绑地绑架起来，最后把他驾到金砖堆砌成的金字塔尖上，对着世界宣布，又一个美梦搞定啦！

VC办公室的墙上，都挂有一块块装裱精致的镜框，里面刻着每一家被投公司的名字，砸进去银子的数字。这是VC的习惯，每做完一起投资，墙上就会增添一块新的镜框，这是VC的里程碑，在VC的行业中，人们戏称之为Tombstone – 墓碑。

VC的钱一到帐，意味着创业者成功地把VC拖上了床，接下去是作爱还是作恶，也就由不了VC作主啦。VC们的投资文件、协议等等本质上是一纸的文字游戏，创业者们一伸懒腰打个哈欠，就可以把纸做的镣铐给挣脱了。

创业者拿到了VC的钱，便小鬼当了家，去他妈的原来那个寒碜的创业小屋、见鬼去吧勒紧裤带的日子......理所当然地搬进CBD的高楼大厦，好好装修一下会议室、会客室、总裁室、乒乓室；电脑升级，网络加宽，设备更新，灯光、地毯、花个几十万做一套VI/CI，买几辆车，团队工资和行业标准立正稍息向右看齐......如今搞到了钱，不能说是大功告成，多少也得鸟枪换炮啦！

得到了VC的钱，创业者们理直气壮地变成了富家子弟，有富爸爸撑腰，儿子自然出手有力，像模像样地去干些惊天动地的事儿，尤其是干那些没有VC钱的公司连想都不敢想的事儿。富人子弟和穷人子弟是不一样的人，活法也完全都不一样。

比如：和客户谈合约，穷人的公司要先付钱，再发货，富人的公司可以先发货，再收钱、甚至发了货不收钱也照样可以。对于穷人来说，今天收不到钱，等于晚上要空着肚子上床睡觉；对于富人来说，多吃一顿少吃一顿又算得了什么？你拿了我的货不给我钱，并不等于你富了我穷了，反正挂在账上的欠债等于我账面上的钱还是分文不少，等于客户变成了我的债户，等于我建立了进入市场的壁垒：反正穷人的公司垫不起钱，这场游戏他们就不必再跟着玩了......今天的市场份额等于明天的印钞机，花钱吧，给我烧出一片天下！

俗话说，再高的山也可以夷平，再深的水也会流干，花钱容易赚钱难，VC给再多的钱创业者照样也可以一把火烧光，市场份额买到了，品牌砸出来了，但是谁也没看到有白花花的银子滚滚地流进来。一年半载后，VC在百忙之中抽时间过来探望创业者，天啊，一翻账册大吃一惊，一切支出尽在预料之中，服务器电脑该买的都买了，需要的人才该招聘的都招了，广告该砸的全都砸下去了，但就是一件事情和预测相差十万八千里：收入！

儿子钱花光了，老爸再掏腰包？！儿子自然会这么想，但是他哪里知道老子心中有苦说不出啊？不给钱，公司要关门大吉，VC的业绩记录上多了一个污点；给了钱，VC则在泥潭里越陷越深......VC这种被套在里面的感觉，就像光天化日之下活生生地遭强奸！不是嘛，VC投资创业者是把你当成了一个聚宝盆，把钱放在你的公司里两、三年后能翻上个几十倍赚翻了拿走，没想到你竟然是个败家子，一转眼差不多已经输得个精光。要是当初VC知道钱进来了就套在里面逃不出去了，没有一个VC会投你。每一个VC的基金都是有年限的，必须在一定的期限中达到资金增值和退出的目的，没有VC愿意一辈子陪你玩、和你厮守一辈子。

当然，还有些杀手级的“创业者”，他们说的比唱得还好（不然VC怎么会上当呢？），搞到VC的钱之后便暗渡陈仓、偷梁换柱把VC的钱一点一点挪进自己的腰包。比如他们对VC说要搞个2.0的电子商务公司，说动了VC砸进一大笔钱，结果呢？他们煞有其事地开出了一个电子商务网站，暗地里用老婆、老爸、老娘、老弟的名义在周围开一群广告公司、仓储公司、物流公司、呼叫公司......然后用电子商务网站公司对“供应商”公司哗啦啦地开支票，总之，通过暗箱操作要把VC的钱一点点全部“烧光”，烧到自己的钱包里去。最终，VC投资的电子商务公司死掉了，那些和VC无关的“供应商”公司全给养肥了，偶尔甚至还有创业者卷走VC巨款逃之夭夭的传闻......VC被他们套在里面强奸了还不够，还要干死了再奸尸。

可怜的VC，所投公司的钱被烧光了，遭了强奸，还要强装笑颜，不想让人家知道。去看看VC们的网站就不难发现，有多少照样罗列在VC网站上的所投公司的链接和Logo，其实是已经不知道早就死过了多少回、死过了多少年的“烈士”纪念碑。

VC哪有像媒体曝光中那样光芒四射？VC哪有想象中的那样日子好过？到底是社会太黑暗还是VC太愚蠢、太贪婪？反正当了VC你就自己知道心里有多少苦滋味是说不出口来的。

VC们犯的第一个错误：人算不如天算，VC败在了上帝手下，VC对未来的“假设”常常有重大偏差，错误地估计美好的未来，错误地估计地球运转的速度和运转方向。我们曾经面对多少呼之欲出的美丽虚幻中砸进去不计其数的银子，现实是：戈多还是没有出现。

第二个错误：自我的优越感，自我的解脱，反正老子砸十个死九个都不犯法，我是VC我怕谁？

第三个错误：不管主义。VC砸把钱，撒泡尿，竖立一块“墓碑”，就算大功告成......钱砸下去之后，剩下的都是身外的事情了，哪有功夫管，也不想管，管起来太累。VC大人忙，还要忙着去做下一个梦、去谋划下一起创业者绑架案。

第四个错误：VC改变了创业者—无论是有意的还是无意的，原本在苦行练内功的创业者，被VC一堆金砖银砖砸了一顿，昼夜之间麻雀变凤凰，成了有钱人家的儿子，富家子弟有富家子弟的活法，从此不必再为钱担心，不必为半斗米而折腰，烧钱吧，烧啊烧，烧到外婆桥......火烧草船，船到桥头自会直，钱烧光了，再向富爸爸去要—拿了VC的钱之后，总有几个创业者心底里会闪过这个念头。

第一个错误是VC和上帝之间的那些事儿，我们俗人管不着。第二、第三个错误是VC和LP（VC的投资人）之间的事儿，有人愿意给钱VC去这么玩儿，俺穷人看个新鲜。第四个错误性质比较严重，那是一种“非典”病毒，我们创业者不管拿到还是没拿到VC的钱，多多少少全都被倦了进去，都可能成了当事人，把创业之本给忘了、把自己的家当给砸了、把美梦做成了噩梦。

VC投资有关键的两步，投资前找项目、谈判项目、砸进钱去是第一步，这步容易。VC投资后需要对所投公司进行管理，包括基本的财务监管、战略调整、资源引进、风险控制、砸进去的钱安全翻倍退出，这是第二步，它比第一步更加重要、更加艰巨、更加不确定、更加具有风险。请问，有多少家VC是在投资后花功夫的？！

钱 – VC的钱，它只能是创业的起点，而不是创业的终止。投钱是容易的，赚钱才是硬道理。给创业公司太多钱，任其烧之焚之，反而会葬送了创业者......VC有时也是创业者的杀手。

数落了太多VC的不是，话讲过头了肯定要承担后果的。讲就讲了，也许我将被剥夺VC的资格、被逐出VC的乐园，这也没关系，大不了重新去创业，重新上山打游击。

不过，世界上要是没有了VC，将会是多么的平淡，将会少了许多精彩！