Frank.A.Y.Wang:谢谢大家!很高兴有这个机会能来这边演讲,我大概用10分钟左右做一个演讲。
第一,50年前的时候美国联想到20年后会是一个平的电视,这个大概晚了50年。但是基本上已经发生了。很多人想8.5代是现在最大的产线,我们十代线会不会是最后一个终极的产线?我个人认为是的,这个时候玻璃面积3米,很多桥梁都是3米限行,超过3米之后,应该是对人类是蛮困难的一件事。
这是一个很大的产业,超过1000亿美金的市值。2007年面板厂商集中度大于TV,2008年TV市场现在只有两个重点,就是品牌跟价值,当有品牌的公司愿意付比较低的价格的时候,它的集中度在增加,基本上就是刚才谢勤益所讲大品牌公司集中度很快超过一半以上。
TFT本身集中度相对半导体要高。这是过去十多年来的发展,事实上也发生了一个大的变化,当经济不景气的时候,原来产线是为了做一些比较大的尺寸,如果切小的话对整体需求会有很大影响。以未来几年,LCDTV越来越重要。这就是LCDTV需求中是哪些尺寸,这是大家不断想办法去了解的课题。2003年CRTTV主要集中在小尺寸,这个市场很简单,不断的价格下降就可以达到量的提升,但是CRTTV你价格再怎么降,它不会量。因为已经被市场淘汰。
第二,北美从现在开始,它的TV营业额不断衰退,2009年它的量也将衰退。这个是全世界需求,目前42寸成为主流。这个在越大尺寸为什么越想做呢,大尺寸一开始首家非常高,可以卖到比较高的价钱,有一个比较好的获利。价格不断下降,直到一个量的时候,就有一个很大的需求。
另外你要建一个什么样的产能?是先有产品还是先有产能。往往很多人是由产业概念想这个问题,因为你盖一个厂的话,小的产能是没有办法跟大厂竞争。原本你可以选择一个大项目。如果没有一个足够产能做规划的话,是没有足够现金流覆盖大的产能。在8.5代线、十代线,成本并没有一个很大的帮助。事实上这是一个很清楚的产业。从产品出来后,价格每年下降25%,除非成本跟上它的角度。事实上赚钱是非常辛苦。这个是有关材料。以过去例子来讲,大概每年下降2成左右(图)。
这些是同样的道理基本上价格的变化会有很多变化(图)。我认为TFT是一个不错的行业,台湾有一个产业叫做封装测试,这个产业有一个非常合理的报酬率,原因是她们对产能有一些节制。如果你看获利的变化,产业发展非常快。当你产能越多,资产越大,当赔钱的时候,也可以越凶。友达光电数钱的时候需要半年,赔钱的时候可能也是这个速度。
摩根斯坦利在2007年预估,美国成长0.7%,最近调整为负的0.7%。上礼拜华尔街股市下跌,它在告诉你美国明年衰退2-3%。欧洲问题更严重。欧洲银行杠杆效率更高,最近我们下调为8个GDP的成长,每一个相当于100万失业人口。这个产业有一个现象,全世界龙头厂商,像索尼,他现在还没有赚过钱,平均下来是负的。LCD去年贴了7亿美金,今年还是继续赔下去。
另外一个问题,如果说我们的TV尺寸没有在逐渐增长的话,这也是一个比较隐忧。你本来想切一个大尺寸,当大尺寸卖不动的时候,再回头切小尺寸,这个反差非常大。这是另外一个需求曲线,只要到这个价格(图),越大的尺寸卖得越好。但是32寸、42寸需求是一样的。当50寸市场不是这样走的话,它的市场规模比40寸还小的话,这个市场就相当于走到了一个瓶颈。
最后我稍微提一下,我一直觉得TFT产业是有点拿美金烧开水的产业。如果要30亿美金,我们可以做什么事?30亿美金现在可以买全球几家不错的银行。如果从深圳到上海,可以盖一条高速公路。
当然经济不景气,钢铁、水泥等所有都下降,可能盖的时候,可以直接盖到北京去。这是全球最大的飞机,A380,大概也可以买十台。北京机场大概是这个造价。台湾的101之前是全世界最高的,大概可以盖两栋。北京奥林匹克展馆可以盖6个。
事实上,这个市场变化很快,是蛮严峻的。下游厂商赚不到钱,经济向着箫条发展。包括很多人现在开始存金子,有这个现象的是1929年的时候,这是一个很大的市场变化。在这个情况下我们可以做什么事情?第一,不能以以前的思维看事情。当美国开始信用危机的时候,他就卖不出去。
之前很多演讲者都提到怎么样提高竞争力,台湾公司像友达、奇美看起来很风光,基本上它也是非常辛苦的。大家都希望说台湾跟大陆可以把很多资源进行有效整合,提高品牌的价值,希望能达到一个不一样的局面,谢谢大家!