电信重组及3G牌照发放乱局综述

专栏作者：付亮（网易博客）

多个媒体、多个角度对电信、联通、铁通的重组动作进行了报道，其中大多暗合了“五合三”方案，即中国移动与铁通合并成新中国移动，中国电信收购中国联通CDMA网络，中国联通与中国网通通合并。随着时间推移，各界也逐渐认可了“五合三”方案的可行性，这倒不是说“五合三”方案有多完美，而是因为无论是专家，或者其他什么人，都没有能够拿出比这个方案更能被广泛认可的其他重组方案来。

一季度四大运营商用户发展情况和财报陆续公布，中国移动用户数增长速度虽然有所降低，中国联通双网又都有回暖迹象，但其总份额仍降到了三成以下（见3月联通双网回暖仍未能阻移动占有率超七成 [原创 2008-04-22]）。除受移动替代固网影响最大的小灵通用户外，中国网通各类用户全线下滑，中国电信加强政企用户推广得以保持固网用户稳定，但与中国移动的用户数之间的差距却在不断放大（见中电信换马政企客户抵御固网用户下滑 [原创 2008-04-21]）。虽然四大运营商仍都保持盈利，但中国移动用户数量即将达到4亿，而且无论从资金储备，还是战略规划方面，还是人才贮备等方面，中国移动已明显领先，其领先地位短期内已很难改变。

几大运营商在不断“按照”重组调整的同时，都已在积极为3G准备，但除中国移动开始八市TD-SCDMA试商用外，中国联通明显加大了网络投资，开始将GSM核心网向兼容WCDMA方向推进，这无疑是为WCDMA牌照做准备，中国电信虽然也在参与TD试商用网络建设，曾积极建设过WCDMA试验网，近期又开始了CDMA2000的备战。与中国电信类似，中国网通在参与TD试商用网络建设的同时，也全面展开了3G培训和储备工作。但3G牌照未发，重组方案未最后公布，到现在谁也不知道这些3G投资中有多少是盲目性的。

WCDMA方面，中国移动、中国电信、中国网通都曾对WCDMA进行了测试，最多的达到了上百基站，后为发展TD-SCDMA被有关部委暂停，但三大运营商的3G培训、准备仍都以WCDMA为主。但如果按“五合三”方案，最终获得WCDMA牌照的，可能是原来准备最少的中国联通。

中国联通CDMA网演进到CDMA2000，所需投资很少，但一直未能处理好GSM、CDMA双网问题的中国联通，在双网融合效果不佳后，又引入SK电讯的投资开始双网分离，此后，中国联通将重点放到了GSM网升级上，CDMA网靠压缩投资、压缩终端补贴，实现了盈利，但一直未考虑将网络资产注入上市公司（如果考虑到网络资产折旧，CDMA仍很难盈利），中国电信积极要求购买，但中国联通陷入了两难境地，如果不卖，双网互搏，很难做好，如果卖，很可能中国电信会基于一个较高的起点进入移动通信市场，迅速危险到中国联通的地位。因此出现了一个有意思的格局，不拥有CDMA网络的电信却比联通花更多的时间精力考虑CDMA网络运营、营销和升级。

TD商用推进同样面临尴尬局面，在三运营商三地TD试验网项目无果的情况下，又推出了三运营商十市的试商用，到目前网络覆盖面积小，盲点多，放号数量仍很少，而最重要的是到目前还没有确定TD运营商（见无主TD-SCDMA走向商用 [危机预警] [原创 3/24/2008]），以致被誉为“TD-SCDMA之父”的原大唐移动首席科学家李世鹤在近期一个业内会议上表示，TD安乐死即将成为现实。观望情绪仍在蔓延。因此我一直用着一个绕口的说法解释这个状态，“到目前还不能说，中国移动肯定只获得TD牌照，而且是唯一一张TD牌照”。3G牌照不定，对中国移动并不是坏事，其可进一步完善GSM网络以扩大领先优势，2008年已计划新增用户8千万，这相当于中国联通2月末CDMA用户的1.88倍。

与运营商相比，设备商更为无奈，WCDMA、CDMA2000设备商到现在还只能在国际市场找机会，而TD-SCDMA方向不明明显限制了产业链推进步伐。核心研发企业大唐移动在迟迟不能收获的情况下正经历着人才流失的苦恼（大唐移动人事调整公布 华为诺西偷乐 [危机预警] [原创 3/28/2008）。另一个TD核心设备商中兴通讯则是WCDMA、CDMA2000、TD-SCDMA、WIMAX四个标准，一个都不能少，均衡发力，哪一个都不尽全力。两大设备巨头华为技术、诺基亚西门子合资的鼎桥科技在上次商用招标中并未能取得满意的份额，这与诺基亚、西门子两家公司的网络设备在合并过程中，对TD重视不足不无关系。

3G终端方面，实际大量支持WCDMA标准的3G终端已在国内大量销售，不过还只能使用其兼容的GSM网络。虽然通过测试的TD-SCDMA终端种类在不断增加，但从近期试商用测试的情况看，种类少、价格高、功能少、特色业务少，仍是主要问题，国际知名企业目前还只有三星、LG参与试商用。据说，中国移动二期测试终端采购，除测试所用外，其他将不再集中采购，而是直接推向市场销售，这意味着未正式商用，终端间就将展开激烈竞争，对TD产业链完善并没有好处。

电信重组变数多多，影响最大的还不是运营商本身，也不是中国的电信产业，而且那些被各种“风吹草动”影响着的股民，在重组结果不确定的环境下，运营商的股票受各种来源消息的影响，“坐起了过山车”，股民随着购买抛售股票向国家贡献着交易税，这已在严重地打击着股民的信心，因为这些都不符合他们学到的市场经济下的市场运作规律和资本投资知识。

最新的传言是电信重组将于517世界电信日公布，而且将同时公布重组方案和包括上市公司董事长、董事局主席在内的公司高层领导调整，虽然该方案以行政的方式机械调整上市公司也存在一些问题，我也还不相信这是真的，但还是希望电信重组早一天到来，无论是最优方案，还是次优方案，早一天实施都比迟一天实施效果要好。